Ава Гарднер живёт в Мадриде, сильно пьёт, водит в дом мужиков и устраивает вечеринки с цыганами. Этажом ниже живут генерал Хуан Перон и его жена Исабель, которых выгнали из Аргентины, и им совсем невесело. В это время партия и правительство (а на дворе самое начало 60-х, франкистский режим всё ещё борется с коммунистической заразой) решают прислать к ним шпионов под видом супружеской пары слуг — плута Маноло и Ану Мари, старую деву-хромоножку.

Группа подростков решила организовать некое сообщество под названием «Общество полуночников». По их мнению, в это сообщество должны входить исключительно смелые и отважные ребята, которые не боятся засиживаться до темноты у костра. Подростки собираются исключительно ночью, а затем рассказывают друг другу различные страшилки. Каждый из участников общество должен был обязательно прийти на сборы с какой-нибудь историей. После рассказа он брал из мешочка странную пыль и бросал её в костёр, тем самым подтверждая окончание своего рассказа. Однажды во время таких посиделок один из подростков рассказал историю о Карнавале Гибели. Никто тогда и подумать не мог, что эта история вскоре станет реальностью.

Группа ребятишек, называющих себя Полуночным сообществом, собирается по вечерам у костра и рассказывает друг другу страшные истории.