Три персонажа, вовлеченные в треугольник «Бразильской акварели», представляют собой характеры «героические». Она — Изаура Галвао, девушка, которая мечтает стать звездой, он — Элиу Агияр, молодой капитан военно-воздушных сил, разрывающийся между любовью и долгом, Марио Лопес — артист, пианист, светский лев, который хочет одновременно добиться и славы, и любви.

Рио-де-Жанейро, 1901 год. Розалия Медейрус, дочь директора банка, на карнавале встречает незнакомого юношу в маске и влюбляется в него. Вернувшись домой, она просит своего друга падре Инасиу узнать, кто скрывался под маской. Выясняется, что это был доктор Адриану де Монсера, сын банкира. Адриану влюбляется в Розалию, у них начинается роман. Франсиску хочет обвенчаться в Розалией и вынуждает её родителей дать согласие на венчание. Родители убеждают девушку прийти на церемонию, но в церкви она ссорится с ними и убегает в пансион своей подруги Эсмералды. Леонор, мать Розалии, жалеет о содеянном и приходит к дочери, чтобы попросить прощения за свою жестокость. Розалия возвращается домой, но ненадолго: она хочет переехать в дом мужа, чтобы быть ближе к Адриану. Леонор одобряет этот план, но Агусту, отец Розалии, считает это непристойным. Он бросает жену и дочь и переезжает в пансион Эсмералды......

В поисках своей отчужденной биологической матери молодой человек и его осел отправляются в большой город. Его мать богатая вдова, и она ищет его. Но ее поискам препятствует её амбициозной племянница, которая жаждет получить все её богатства.